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2022年10月28日，中郵證券有限責任公司發(fā)布研報，上調(diào)山西汾酒（600809）評級，評級由“謹慎推薦”調(diào)整為“推薦”。
該研報摘要表示：
今年除了傳統(tǒng)優(yōu)勢市場，公司在華東、華中市場呈現(xiàn)出可觀銷售體量、增長勢頭繼續(xù)向上，當前市場進入積極消化庫存階段迎接明年春節(jié)大旺季。我們預(yù)計公司2022-24年收入預(yù)測分別為260.65/320.61/400.93億元，對應(yīng)增速分別為30.51%/23.01%/25.05%，凈利潤預(yù)測分別為76.55/100.41/131.35億元，對應(yīng)增速44.06%/31.17%/30.81%。近期白酒板塊短期內(nèi)回調(diào)較多，主要受外部經(jīng)營環(huán)境影響、未來白酒消費悲觀預(yù)期、外資撤出等因素影響。公司品牌勢能強、產(chǎn)品矩陣價格帶布局可攻可守，今年三季度順勢推出百元光瓶酒-獻禮版玻汾，諸多優(yōu)勢、潛力市場均衡發(fā)展，確保公司未來增長韌性，當前股價對應(yīng)明年27.91倍，進入較好的估值布局區(qū)間。我們給予2023年35倍PE估值，對應(yīng)目標價288.05元，“推薦”評級。
（數(shù)據(jù)來源：同花順（300033）iFinD）
關(guān)鍵詞： 山西汾酒
