誰都不是每次“下注”都能賺得盆滿缽滿，高毅資本這樣的明星私募同樣如此。
上證資訊統(tǒng)計顯示，在高毅資本一季度減倉的股票中，有兩只后續(xù)走勢喜人，其中一只4個月內(nèi)股價翻倍。
“誰都不是神仙，不可能預(yù)見未來。”有市場人士表示，明星私募賣掉的股票也不一定不“香”，關(guān)鍵還得看對公司業(yè)績及所處行業(yè)發(fā)展趨勢的理解與判斷。
減倉后4個月股價翻倍
結(jié)合2019年報和2020年一季報來看，高毅資本在今年一季度末“消失”在多家公司的十大流通股東榜單中。記者梳理后看到，有兩家公司在高毅資本退出的4個月內(nèi)，股價出現(xiàn)大幅增長。
二者分別是中航高科和中旗股份。
回溯來看，據(jù)上市公司年報披露，高毅資本旗下的“高毅曉峰2號致信基金”在去年四季度末持有中航高科786.59萬股股份，晉身公司第十大流通股東;“高毅鄰山1號遠望基金”則于去年三季度末以246萬股股份，新進中旗股份前十大流通股東。
高毅資本沒有在上述兩家公司停留過久。中航高科和中旗股份今年一季報顯示，高毅資本均已從兩家公司的前十大流通股東榜中消失。以兩公司一季報第十大流通股東持股數(shù)判斷，高毅資本對兩公司股票進行了減倉或清倉。
記者注意到，在高毅資本“退出”后，兩公司股價開始“起飛”。自4月1日至今，中航高科和中旗股份股價累計漲幅分別達到127.56%和79.87%(均為前復(fù)權(quán)數(shù)據(jù))。
雖然高毅資本錯失了這兩只“大牛股”，但其在兩家公司的投資中還是賺到錢的。
以中航高科為例，公司去年四季度股票均價為10.44元/股，今年一季度均價為12.62元/股，高毅資本應(yīng)是贏利離場的。
這兩家公司股票為啥這么牛?
兩只股票股價為何在高毅資本離場后走得這么好?簡單分析來看，一季度以來所處行業(yè)走紅和業(yè)績超預(yù)期是關(guān)鍵。
作為國內(nèi)軍用航空復(fù)材龍頭，中航高科的高光表現(xiàn)得益于整個軍工板塊的大幅增長。
相關(guān)信息顯示，公司目前已形成航空新材料+智能裝備雙主業(yè)業(yè)務(wù)布局。同時，公司深度參與國產(chǎn)大飛機項目，開展民用機型兩種預(yù)浸料PCD編制和驗證工作，并接收了中國商飛發(fā)放的CR929前機身工作包RFP，，有望打開公司更大的成長空間。
“中短期軍機市場是拉動復(fù)材需求的主要動力，而國產(chǎn)民機的交付以及國際航空市場的打開將為復(fù)材的長期需求帶來無限可能。”有券商研報表示，經(jīng)測算，5年及10年后國內(nèi)航空復(fù)材年需求量將分別達到現(xiàn)有的3.4倍和10倍。
而另一邊的中旗股份， 業(yè)績超預(yù)期是刺激公司股價大幅上漲的源動力。
主營為新型高效低毒農(nóng)藥的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的中旗股份7月25日發(fā)布半年報。半年報顯示，公司上半年實現(xiàn)凈利潤1.24億元，同比增長26.12%。其中， 二季度實現(xiàn)凈利潤7365萬元，同比增長215.31%。
對于業(yè)績超預(yù)期，公司表示主要系既有產(chǎn)品市場競爭力較強，市場需求旺盛。
同時，公司募投項目進入收獲期，產(chǎn)能的陸續(xù)釋放也讓公司未來業(yè)績有著充分保障。具體來看，公司 5月8日披露，氟酰脲原藥和螺甲螨酯原藥以及甲氧咪草煙原藥、甲咪唑煙酸原藥均于2019年完成試生產(chǎn)，目前正處于產(chǎn)能爬坡階段。未來隨著工藝、設(shè)備逐步磨合、關(guān)鍵原材料供應(yīng)趨穩(wěn)和客戶需求逐漸增長，開工率有望逐步提升。
“在整體農(nóng)藥價格下行的背景下，公司的銷售毛利率不斷提升，一方面得益于公司的銷售渠道端多為跨國公司定制原藥，其價格相對市場價格穩(wěn)定;其次得益于公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化。”有券商研報稱，隨著公司車間產(chǎn)能利用率的提升，整體毛利率仍有進一步提升的空間，中旗股份業(yè)績在今年下半年仍會實現(xiàn)環(huán)比增長。
值得一提的是，中旗股份二季度獲社保基金買入，持股數(shù)量為369.53萬股，占流通股的比例為4.54%。
