1月26日，央行發(fā)布2020年金融市場(chǎng)運(yùn)行情況顯示，2020 年，債券市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模顯著增長(zhǎng)，現(xiàn)券交易量增加，收益率曲線(xiàn)平坦化上行，市場(chǎng)投資者結(jié)構(gòu)進(jìn)一步多元化;貨幣市場(chǎng)利率顯著下行，銀行間貨幣市場(chǎng)交易量增加;利率衍生品成交量同比上升，互換及期貨價(jià)格小幅下降;股票市場(chǎng)主要股指大幅上漲，兩市成交金額顯著增加。
一、債券市場(chǎng)發(fā)行規(guī)模顯著增長(zhǎng)
2020 年，債券市場(chǎng)共發(fā)行各類(lèi)債券 57.3 萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng) 26.5%。其中銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行債券 48.5 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)27.5%。截至 2020 年 12 月末，債券市場(chǎng)托管余額為 117 萬(wàn)億元，其中銀行間債券市場(chǎng)托管余額為 100.7 萬(wàn)億元。
2020 年，國(guó)債發(fā)行 7 萬(wàn)億元，地方政府債券發(fā)行 6.4 萬(wàn)億元，金融債券發(fā)行 9.3 萬(wàn)億元，政府支持機(jī)構(gòu)債券發(fā)行 3580 億元，資產(chǎn)支持證券發(fā)行 2.3 萬(wàn)億元，同業(yè)存單發(fā)行 19 萬(wàn)億元，公司信用類(lèi)債券發(fā)行 12.2 萬(wàn)億元。
二、銀行間市場(chǎng)成交量增加
2020 年，債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易量 253 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 16.5%。其中，銀行間債券市場(chǎng)現(xiàn)券交易量 232.8萬(wàn)億元，日均成交9350.4億元，同比增長(zhǎng) 12%。交易所債券市場(chǎng)現(xiàn)券成交 20.2 萬(wàn)億元，日均成交 830.4 億元，同比增長(zhǎng) 142.6%。
2020 年，銀行間市場(chǎng)信用拆借、回購(gòu)交易總成交量 1106.9萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 14%。其中同業(yè)拆借累計(jì)成交 147.1 萬(wàn)億元，同比下降3%;質(zhì)押式回購(gòu)累計(jì)成交952.7萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)17.6%;買(mǎi)斷式回購(gòu)累計(jì)成交 7 萬(wàn)億元，同比下降 26.3%。
三、債券收益率上行，貨幣市場(chǎng)利率下行
2020 年，債券收益率整體上移。12 月末，1 年、3 年、5 年、 7 年、10 年期國(guó)債收益率分別為 2.47%、2.82%、2.95%、3.17%、3.14%，分別較上年同期上行 11bp、9bp、6bp、13bp、1bp。2020年末，中債國(guó)債總指數(shù)收盤(pán)價(jià)為 195.19，較上年同期上漲 5.05;中債新綜合全價(jià)指數(shù)收盤(pán)價(jià)為 119.00，較上年同期下降 0.08。2020 年 12 月，銀行間貨幣市場(chǎng)同業(yè)拆借月加權(quán)平均利率為1.3%，較上年同期下行 79 個(gè)基點(diǎn)，質(zhì)押式回購(gòu)月加權(quán)平均利率為1.36%，較上年同期下行 74 個(gè)基點(diǎn)。
四、投資者數(shù)量進(jìn)一步增加
截至 2020 年末，銀行間債券市場(chǎng)各類(lèi)參與主體共計(jì) 27958家，較上年末增加 3911 家。其中境內(nèi)法人類(lèi)共 3123 家，較上年末增加 41 家;境內(nèi)非法人類(lèi)產(chǎn)品共計(jì) 23930 家，較上年末增加3734 家;境外機(jī)構(gòu)投資者 905 家，較上年末增加 136 家。2020 年末，銀行間市場(chǎng)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)持有債券余額 57.7萬(wàn)億元，持債占比 57.4%，與上年末基本持平;非法人機(jī)構(gòu)投資者持債規(guī)模 28.8 萬(wàn)億元，持債占比 28.6%，較上年末下降 1 個(gè)百分點(diǎn)。公司信用類(lèi)債券持有者中存款類(lèi)機(jī)構(gòu)持有量較上年末有所增加，存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)、非法人機(jī)構(gòu)投資者和其他投資者的持有債券占比分別為 27.9%、6.4%、63%。
五、利率衍生品市場(chǎng)成交金額上升
2020 年，銀行間人民幣利率衍生品市場(chǎng)累計(jì)成交 19.9 萬(wàn)億元，同比上升 6.8%。其中，利率互換名義本金總額 19.4 萬(wàn)億元，同比上升 6.8%;標(biāo)準(zhǔn)債券遠(yuǎn)期成交 4532.3 億元，信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證創(chuàng)設(shè)名義本金 149.3 億元，信用違約互換名義本金 12 億元。互換利率有所下降，2020 年末，1 年期 FR007 互換利率收盤(pán)價(jià)(均值)為 2.47%，5 年期 FR007 互換利率收盤(pán)價(jià)(均值)為 2.83%。
六、股票市場(chǎng)主要指數(shù)上行
2020 年末，上證綜指收于 3473.07 點(diǎn)，較上年末上漲 422.95 點(diǎn)，漲幅為 13.9%;深證成指收于 14470.68 點(diǎn)，較上年末上漲4039.91 點(diǎn)，漲幅為 38.7%。兩市全年成交額 206.83 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 62.3%。
