因2月份后股市持續(xù)震蕩，不少基金尤其是次新基金建倉凈值大跌，新基金發(fā)行市場熱度驟降，多只權(quán)益類新發(fā)基金出現(xiàn)延長募集期限的情況。不過因中國經(jīng)濟(jì)強(qiáng)勁復(fù)蘇，基金公司依然中長期看好市場，前期追漲殺跌“管不住手”的基民不妨關(guān)注封閉式運(yùn)作的定期開放式基金，避免市場短期情緒帶來的損失。
新發(fā)基金頻現(xiàn)延募
今日(3月9日)，廣發(fā)睿鑫混合型證券投資基金發(fā)布公告，將基金募集截止日由3月9日延長至3 月16 日，募集期由5個(gè)交易日調(diào)整為10個(gè)交易日。
巨潮資訊數(shù)據(jù)顯示，3月份以來已有華安聚恒精選混合、華夏中證1000 ETF、信誠養(yǎng)老2035三年持有混合(FOF)、銀華中證有色金屬ETF等7只新發(fā)基金發(fā)布延長募集期限公告，其中權(quán)益類新基金為6只。而2月份僅5只新基金發(fā)布延長募集期公告，1月份更是只有4只新基金發(fā)布延長募集期公告。
此外，進(jìn)入3月份后，新基金成立數(shù)量及募集規(guī)模也迅速降溫。同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，3月上旬即將過去，于3月開始發(fā)行并成立的基金數(shù)量僅4只且全部為權(quán)益類基金，合計(jì)募集規(guī)模92.98億元。而于2月份開始募集并于2月份成立的基金數(shù)量為70只，合計(jì)募集規(guī)模2512.91億元，而1月份相關(guān)數(shù)據(jù)為154只、5590.90億元。
相比于去年及今年年初權(quán)益類新發(fā)基金動輒“日光”+“末日比例確認(rèn)”的盛景，隨著3月份滬指跌破3500點(diǎn)，新基金發(fā)行市場也驟然降溫。
“管不住手”不妨關(guān)注定開基金
2019年和2020年公募基金風(fēng)光一時(shí)無二，也吸引了大量新基民入場，不過，因追漲殺跌、頻繁申贖等原因，普通基民持基收益尤其是權(quán)益類基金持倉收益相比該類型基金平均收益相差甚遠(yuǎn)。
有券商研究機(jī)構(gòu)認(rèn)為，追漲殺跌的申贖行為和頻繁申贖的高成本正是蠶食掉基金收益的真正元兇。數(shù)據(jù)顯示，對于月度換倉的投資者來說，若按照申贖一次0.5%的極度優(yōu)惠費(fèi)率計(jì)算成本，每年將損耗約5.84%的收益;若按照1%和1.5%(多數(shù)基金銷售平臺費(fèi)率優(yōu)惠后的需要支付的申贖費(fèi)率)計(jì)算，每年預(yù)計(jì)損失約11.36%和16.59%的收益;若投資者無法享受費(fèi)率優(yōu)惠，通常情況下，按照申贖一次2%的成本計(jì)算，每年確定的損失增加至21.53%左右。
此外，有平臺數(shù)據(jù)顯示，基金申購激增往往在股市相對高點(diǎn)，而在市場下跌時(shí)大比例贖回，除申贖高成本外，追漲殺跌是另一個(gè)蠶食基金收益的主要原因。
而長期持有主動權(quán)益基金不僅僅獲得不錯(cuò)的累計(jì)收益，相比市場主流指數(shù)同樣能獲得較高的超額收益。
對于“管不住手”但希望長期持有基金的投資者來說，不妨關(guān)注市場上封閉運(yùn)作的定期開放式基金，此類基金封閉期有六個(gè)月、一年、兩年、三年等多種類型，可以更好地發(fā)揮基金經(jīng)理管理特長，在封閉期內(nèi)產(chǎn)品可以完全按照基金經(jīng)理的投資思路進(jìn)行管理，不需要擔(dān)心市場和個(gè)股行情變化導(dǎo)致產(chǎn)品規(guī)模出現(xiàn)大幅變化，進(jìn)而影響基金經(jīng)理的持倉。另外，對投資者而言，雖然在封閉期不能正常申贖損失了流動性，但卻可以實(shí)現(xiàn)中長期投資的目的。
目前市面上依然有華夏保守養(yǎng)老一年持有混合(FOF) 、農(nóng)銀匯理安瑞一年持有期混合(FOF) 、中信保誠養(yǎng)老目標(biāo)日期2035三年持有期混合發(fā)起式(FOF) 等6只混合型FOF及1只定期開放式混合型基金——融通產(chǎn)業(yè)趨勢精選2年封閉運(yùn)作混合等定期開放式基金在發(fā)，此外，等待發(fā)行的新基金中，還有多只定期開放式混合型基金，投資者可適當(dāng)關(guān)注。
