北京時(shí)間2月25日訊，通用電氣同意以210億美元現(xiàn)金將生物技術(shù)業(yè)務(wù)出售給丹納赫公司(Danaher)，通過(guò)出售增長(zhǎng)最快的業(yè)務(wù)之一來(lái)償還債務(wù)。通用電氣股價(jià)盤(pán)前一度漲超15%，截至收盤(pán)，通用電氣上漲6.39%，報(bào)10.82美元。
此舉是通用電氣首席執(zhí)行官拉里-卡爾普(Larry Culp)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)變。卡爾普于去年10月接任首席執(zhí)行官，此前曾擔(dān)任生命科學(xué)集團(tuán)Danaher的首席執(zhí)行官。
不久前，卡爾普和通用電氣還承諾分拆通用電氣的整個(gè)醫(yī)療業(yè)務(wù)，并在今年晚些時(shí)候進(jìn)行首次公開(kāi)募股(IPO)。交易消息傳出后，通用電氣股價(jià)一度飆升18%。
卡爾普在周一接受采訪時(shí)說(shuō)，“這讓我們離不把太多的精力花在資產(chǎn)負(fù)債表上的目標(biāo)又近了一步。”“我們可以和醫(yī)療團(tuán)隊(duì)進(jìn)行一次不同的對(duì)話。”卡爾普說(shuō)，通用電氣現(xiàn)在計(jì)劃專注于生物技術(shù)業(yè)務(wù)的分離，并在今年完成對(duì)丹納赫的交易，并重新評(píng)估醫(yī)療部門(mén)其他部門(mén)IPO的計(jì)劃。該部門(mén)主要生產(chǎn)核磁共振成像機(jī)和醫(yī)院設(shè)備。通用電氣生物技術(shù)公司銷售用于開(kāi)發(fā)和生產(chǎn)生物藥物的用品和設(shè)備。在通用電氣醫(yī)療去年200億美元的收入中，它占了大約30億美元。
據(jù)《華爾街日?qǐng)?bào)》報(bào)道，曾多次參與交易的Danaher去年早些時(shí)候曾與通用電氣接洽，希望收購(gòu)后者醫(yī)療保健部門(mén)的生命科學(xué)部門(mén)。《華爾街日?qǐng)?bào)》后來(lái)報(bào)道說(shuō)，通用電氣對(duì)此不感興趣，但Danaher最近對(duì)這筆交易再次表示了興趣。
通用電氣周一表示，預(yù)計(jì)交易將在第四季度完成，并將加快努力減少公司逾1000億美元的債務(wù)。
Danaher將支付現(xiàn)金，并承擔(dān)通用電氣的部分養(yǎng)老金債務(wù)。過(guò)去兩年，通用電氣的核心電力業(yè)務(wù)利潤(rùn)大幅下滑，旗下GE Capital子公司虧損，該公司一直在苦苦掙扎，這促使該公司更換了首席執(zhí)行官，并計(jì)劃將重點(diǎn)放在航空和電力部門(mén)。
為了償還債務(wù)，通用電氣已承諾從出售資產(chǎn)籌集約300億美元，包括關(guān)閉Wabtec公司出售旗下的運(yùn)輸業(yè)務(wù)，出售其在油田服務(wù)公司貝克休斯的股權(quán)和計(jì)劃在IPO中出售大約整個(gè)衛(wèi)生保健部門(mén)的一半。
卡爾普說(shuō)，生物技術(shù)業(yè)務(wù)雖然前景看好，但并不是通用電氣醫(yī)療部門(mén)的核心業(yè)務(wù)。他說(shuō)，210億美元的收益使我們?cè)谛迯?fù)通用電氣資產(chǎn)負(fù)債表的道路上走了很長(zhǎng)一段路。
他補(bǔ)充稱，該交易將允許通用電氣在重組自身和考慮其它舉措時(shí)“多扮演一些進(jìn)攻性角色”。“所以人們不會(huì)把我們視為絕望的賣家，”他說(shuō)。“我們的基礎(chǔ)更好了。”
通用電氣出售的生物技術(shù)業(yè)務(wù)今年預(yù)計(jì)將實(shí)現(xiàn)約32億美元的收入。丹納赫支付的是其息稅前預(yù)期收益的17倍左右。在盤(pán)前交易中，通用電氣股價(jià)上漲約18%，至11.99美元，Danaher上漲約7%，至121美元。
盡管從營(yíng)收和員工數(shù)量來(lái)看，通用電氣是一家規(guī)模大得多的公司，但過(guò)去兩年的股價(jià)暴跌使兩家公司的市值相當(dāng)。在周一交易前，通用電氣的市值約為880億美元，而Danaher的市值為800億美元。與丹納赫的交易讓卡爾普與他的老東家走到了一起。在2001年，他曾掌管著該公司在華盛頓特區(qū)的業(yè)務(wù)，當(dāng)時(shí)該公司的營(yíng)收約為40億美元，2015年他退休時(shí)，營(yíng)收已達(dá)200億美元。
在他離開(kāi)后，Danaher進(jìn)行了“瘦身”，專注于過(guò)濾和血液診斷，以及科學(xué)儀器。2015年，它斥資136億美元收購(gòu)了另一家生命科學(xué)公司Pall Corp.;一年后，它剝離了工業(yè)業(yè)務(wù)，成立了另一家上市公司Fortive Corp.。
Danaher公司于1969年由Mitchell和Steven Rales兄弟創(chuàng)立，最初是一家房地產(chǎn)投資信托公司。如今已是億萬(wàn)富翁的拉爾斯兄弟(Rales brothers)仍在丹納赫的董事會(huì)和大股東中任職。與通用電氣的交易將是Danaher最大的一筆交易。Danaher表示，計(jì)劃通過(guò)股票發(fā)行籌資約30億美元，為交易融資。它還將發(fā)行債券或新的信貸安排，為剩余的收購(gòu)提供資金。丹納赫的現(xiàn)金不足10億美元，截至2018年底，其長(zhǎng)期債務(wù)約為96.9億美元。
