11月22日，資本邦了解到，A股公司恩捷股份(002812.SZ)發布2021年度非公開發行A股股票預案。
公司披露2021年度非公開發行A股股票預案，發行對象為不超過35名的特定投資者，擬發行股票數量按照本次非公開發行募集資金總額除以最終詢價確定的發行價格計算得出，且不超過本次發行前公司總股本的30%，即不超過2.68億股(含本數)。
本次非公開發行股票擬募集資金總額(含發行費用)不超過128億元，扣除發行費用后的募集資金凈額后，將用于重慶恩捷高性能鋰離子電池微孔隔膜項目、江蘇恩捷動力汽車鋰電池隔膜產業化項目、江蘇睿捷動力汽車鋰電池鋁塑膜產業化項目、蘇州捷力年產鋰離子電池涂覆隔膜2億平方米項目并補充流動資金。
恩捷股份表示，本次募投項目中鋰電池隔膜項目的實施，將有利于公司提高產品質量、降低生產成本，有利于公司市場競爭力的持續提升，進一步穩固公司在行業內的全球領先地位;本次募投項目中鋁塑膜項目的實施，將豐富公司產品布局，有利于進一步提高公司的核心競爭力，加強公司長期持續發展能力，為未來長期發展奠定基礎，維護股東的長遠利益。
不過，公司提醒，雖然公司經過審慎論證，募投項目符合公司的實際發展規劃，但在募投項目實施過程中仍然會存在各種不確定因素，可能會影響項目的完工進度和經濟效益，導致項目未能實現預期效益的風險。
此外，由于募集資金項目有一定的建設周期，且從項目建成投產到產生效益也需要一定的過程和時間。在公司總股本和凈資產均增加的情況下，若未來公司收入規模和利潤水平不能實現相應幅度的增長，則每股收益和加權平均凈資產收益率等指標將出現一定幅度的下降的風險。
【“牽手”寧德時代】
恩捷股份除了本次的定增之外，公司還于11月10與寧德時代簽訂《云南恩捷新材料股份有限公司與寧德時代新能源科技股份有限公司之合作協議》，雙方約定于中國境內共同投資設立一家有限責任公司作為平臺公司，主要從事投資干法隔離膜及濕法隔離膜項目。
平臺公司的總投資額為人民幣80.00億元，注冊資本為人民幣15.00億元，其中，先由恩捷股份出資人民幣7.65億元設立平臺公司，在滿足協議約定的先決條件后，寧德時代對平臺公司增資人民幣7.35億元，增資完成后，恩捷股份持有平臺公司51%股權，寧德時代持有平臺公司49%股權。
平臺公司設立后投資設立濕法隔離膜項目公司，平臺公司持有100%股權，規劃產能為16億平/年。平臺公司設立后與江西恩博合資設立干法隔離膜項目公司，其中平臺公司和江西恩博共同持有干法隔離膜項目公司股權，規劃產能為20億平/年。
寧德時代與恩捷股份定期就采購訂單進行約定(“采購訂單約定”)，恩捷股份確保平臺公司及其投資的項目公司按照采購訂單約定(包括干法隔離膜產品的產量和濕法隔離膜產品的產量)優先保障向寧德時代供應，即寧德時代在采購訂單約定范圍內對平臺公司及其投資的項目公司的產能享有優先采購權。
恩捷股份表示，隨著全球范圍內新能源汽車的增長以及儲能市場的快速興起，新能源市場對鋰電池隔離膜的需求量將迅速擴大，市場前景廣闊。本次公司與寧德時代開展合作，旨在整合雙方優勢資源，充分發揮雙方的競爭優勢，合作共贏，符合公司發展戰略。
【鋰電產業備受關注】
其實，隨著近年來新能源汽車和儲能市場需求爆發，鋰電池行業一直也是備受關注，不少企業都在積極布局新增相關的產能項目。
從寧德時代450億元的定增項目，到鋰電池隔膜領域的星源材質60億元定增，再到嘉元科技49億元定增，直到目前恩捷股份120億元定增。可以明顯看到，上市公司定增擴充的數量不在少數，也反映了鋰電行業發展正在提速。值得注意的是，二級市場上，鋰電池標桿之一的寧德時代11月22日，股價報收681元，再創歷史新高。
今年8月份，寧德時代公布了582億的定增方案，當時的融資規模已超過公司2020年凈利潤十倍有余，這筆定增不僅在當時創下了寧德時代上市以來單次融資的新紀錄，也成為A股史上最大的民企定增融資。
這比關于鋰電項目的天價定增很快引來了監管的問詢，11月15日晚，寧德時代將定增預案募資總額進行了下調，定增募資規模從582億元下調至450億元。
除了定增方案，寧德時代對鋰電行業的擴產一直在延續，11月5日，寧德時代宣布，擬分別在廈門、貴州投資建設電池生產基地項目，總投資分別不超過80億元和70億元。同樣在11月5日，另一大鋰電池巨頭億緯鋰能也宣布計劃在荊門市掇刀區完成固定資產投資305.21億元，建設年產152.61GWh的荊門動力儲能電池產業園項目。(黃毅)
