今日復牌的美的集團與小天鵝A股價雙雙大跌。截至午間收盤，美的集團報36.42元，跌幅9.63%;小天鵝A報42.73元，跌幅8.11%。
因美的集團籌劃發(fā)行A股股份換股吸收合并無錫小天鵝股份有限公司(以下簡稱“小天鵝”)，美的集團與小天鵝A于9月10日開市時起停牌。合并方美的集團獨立財務顧問為中信證券股份有限公司，被合并方小天鵝獨立財務顧問為申萬宏源證券承銷保薦有限責任公司。
美的集團擬以發(fā)行A股方式，換股吸收合并小天鵝，即美的集團向小天鵝除美的集團及TITONI外的所有換股股東發(fā)行股票，交換該等股東所持有的小天鵝A股股票及小天鵝B股(200418.SZ)股票。
美的集團的換股價格為定價基準日前20個交易日的交易均價，即42.04元/股。小天鵝A股的換股價格以定價基準日前20個交易日交易均價為基礎，并在此基礎上給予10%的溢價率確定，即50.91元/股。
小天鵝B股的換股價格以定價基準日前20個交易日交易均價為基礎，并在此基礎上給予30%的溢價率確定，即48.41港元/股，折合人民幣42.07元/股。參照本次換股比例計算，美的集團為本次換股吸收合并發(fā)行的股份數(shù)量合計為3.42億股。
另據(jù)公告，美的集團異議股東收購請求權價格為定價基準日前一個交易日的收盤價40.30元/股的90%，即36.27元/股;小天鵝A股異議股東現(xiàn)金選擇權價格為41.85元/股;小天鵝B股異議股東現(xiàn)金選擇權價格為32.55港元/股。
異議股東現(xiàn)金選擇權價格打九折，價格調整只能下調不能上漲?10月25日晚間，深交所下發(fā)重組問詢函，要求說明換股價格溢價合理性，合并的必要性，異議股東現(xiàn)金選擇權定價的合理性，且重組方案是否有利于充分保護中小股東的合法權益等。
美的集團半年報顯示，截至上半年末，高瓴資本管理有限公司-HCM中國基金、小米科技有限責任公司均出現(xiàn)在美的集團的前十大流通股東中。
其中，高瓴資本管理有限公司-HCM中國基金持股數(shù)量為1.08億股，占流通股比例為1.661%。
小米科技有限責任公司持股數(shù)量為8250.00萬股，占流通股比例為1.273%。
此外，中國證券金融股份有限公司持股數(shù)量為2.71億股，占流通股比例為4.189%;中央?yún)R金資產管理有限責任公司持股數(shù)量為7847.49萬股，占流通股比例為1.211%。
