2月28日，21世紀(jì)經(jīng)濟報道記者獨家獲悉，四大國有金融資產(chǎn)管理公司之一的中國長城資產(chǎn)管理股份有限公司(下稱中國長城資產(chǎn))將與中國民生投資股份有限公司(下稱“中民投”)簽訂全面業(yè)務(wù)合作協(xié)議，在資產(chǎn)處置、債務(wù)重組、流動性管理、產(chǎn)業(yè)投資等方面展開合作。
基于中國長城資產(chǎn)的專業(yè)背景及實力，有望為中民投的各方債權(quán)人吃下“定心丸”。此前，中民投方面介紹，正在與國內(nèi)、國外的意向戰(zhàn)略投資者溝通推進中，近期將取得重要進展。
近期，因一期PPN到期后未能及時兌付暴露出中民投的流動性壓力。在以121億元出售董家渡地塊相關(guān)股權(quán)及債權(quán)后，中民投的流動性危機得以暫時緩解。但2019年中民投仍有巨量債務(wù)到期，仍然牽動著各債權(quán)方的心。
21世紀(jì)經(jīng)濟報道此前獨家報道，中民投拋出了一份擬出售資產(chǎn)清單計劃，包含六大板塊，涉及航空融資租賃、健康融資租賃、地產(chǎn)開發(fā)、裝配式建筑、環(huán)保、醫(yī)院等領(lǐng)域，涉及多家已上市公司。2月25日在上海召開債權(quán)人會議，成立債委會，由中國進出口銀行擔(dān)任債委會主席。
中民投此前披露，截至2018年三季度，中民投資產(chǎn)總規(guī)模3109億，凈資產(chǎn)781億，負(fù)債率74.9%。2018年中民投共償還到期債務(wù)800多億，已減少銀行貸款和債券共計244億元。
中民投總裁呂本獻曾表示，很多負(fù)債是因為并購產(chǎn)生，屬于被動負(fù)債。隨著相關(guān)資產(chǎn)的處置和退出，其負(fù)債也會剝離。更重要的是，中民投的凈資產(chǎn)規(guī)模達800億元，完全能覆蓋債務(wù)和利息。中民投正從“投資+控股+經(jīng)營”向“投資”戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，會持續(xù)提升、出售成熟企業(yè)，撤并低效企業(yè)，并由過去的擴張模式轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)在的買賣結(jié)合、以退為主的模式。
金融資產(chǎn)管理公司專長于重組盤活問題企業(yè)資產(chǎn)。中國長城資產(chǎn)此前成功處置“中國鐵物”違約這一首起央企私募債違約事件，以及ST超日、ST東盛、信邦制藥等多起風(fēng)險化解典型案例。
在中國長城資產(chǎn)2019年系統(tǒng)工作會議上，中國長城資產(chǎn)董事長沈曉明強調(diào)，2019年要堅持“回歸本源、聚焦主業(yè)、做精專業(yè)”的戰(zhàn)略導(dǎo)向。
中國長城資產(chǎn)表示，2019年，計劃出資600億元收購金融不良資產(chǎn)，計劃出資480億元收購非金融不良資產(chǎn)。針對存在債券違約和股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險等問題的上市公司，中國長城資產(chǎn)將以財務(wù)顧問服務(wù)為主要切入點，以問題資產(chǎn)收購、實質(zhì)性重組、綜合金融服務(wù)為主要手段，以“股+債”聯(lián)合運作為主要方式，對企業(yè)的資產(chǎn)、債務(wù)、管理等要素進行重組。2019年，計劃凈增出資100億元用于并購重組業(yè)務(wù)，圍繞產(chǎn)業(yè)救助和企業(yè)紓困，大力推動實質(zhì)性重組業(yè)務(wù)。并實施“雙百工程”，通過兩至三年的努力，運作100個并購重組項目，培育100個支撐公司持續(xù)發(fā)展的潛力客戶。
