7月以來上證指數(shù)“過五關(guān)斬六將”站上3400點(diǎn)，沒有“上車”的投資者既按捺不住投資的激情，又憂心短期快漲后的調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，疫情催化下中國將加速向“消費(fèi)國+中高端制造國”轉(zhuǎn)型，加之貨幣持續(xù)寬松，資本市場(chǎng)改革推進(jìn)，A股仍處在低位，中國資產(chǎn)長(zhǎng)期投資價(jià)值顯著。即將于7月16日發(fā)行的招商豐盈積極配置混合型基金(A：009362;C：009363)致力于挖掘長(zhǎng)期發(fā)展前景好、具備核心競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)秀公司，在合理估值水平買入并長(zhǎng)期持有，與優(yōu)秀企業(yè)共成長(zhǎng)，力爭(zhēng)為投資者贏得長(zhǎng)期穩(wěn)健的收益。
據(jù)了解，招商豐盈可投資于股票的比例為基金資產(chǎn)的 60%-95%，既專注于股票資產(chǎn)，又有相對(duì)寬松的倉位調(diào)節(jié)空間，較為靈活;港股通標(biāo)的股票投資比例不超過股票資產(chǎn)的 50%，可以兼顧港股市場(chǎng)上的優(yōu)質(zhì)或稀缺標(biāo)的。基金將重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性強(qiáng)的剛需型企業(yè)、成本領(lǐng)先型的制造業(yè)龍頭等標(biāo)的。
擬任基金經(jīng)理郭銳為長(zhǎng)期價(jià)值成長(zhǎng)型選手、歷史業(yè)績(jī)良好，是招商豐盈的一大亮點(diǎn)。根據(jù)資料，郭銳自2007年起任職于國內(nèi)一線基金公司，從事鋼鐵、有色金屬、建筑建材等行業(yè)的研究工作。2011年加入招商基金，2012年開始管理面向全行業(yè)的公募基金，至今已8年。
長(zhǎng)期的投研積累和行情變幻的考驗(yàn)，使得郭銳偏好于自下而上的基本面研究，依靠個(gè)股挖掘來獲得超越市場(chǎng)的回報(bào)。他擅長(zhǎng)通過深度研究和持續(xù)追蹤，從長(zhǎng)期的視角把握企業(yè)成長(zhǎng)的確定性，獲得穩(wěn)健的投資回報(bào)。在經(jīng)歷了較為完整的牛熊轉(zhuǎn)換后，郭銳逐步形成長(zhǎng)期穩(wěn)健的風(fēng)格，且投資能力不斷提升。
銀河數(shù)據(jù)顯示，截止2020年6月30日，郭銳擔(dān)任基金經(jīng)理期間，招商大盤藍(lán)籌、招商核心價(jià)值近三年其累計(jì)回報(bào)分別為78.32%和71.03%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)分別為12.70%、12.11%，排名同類前21%和前20%，同樣由他管理的招商境遠(yuǎn)在2017年末由避險(xiǎn)策略基金轉(zhuǎn)型為靈活配置型基金后，截止6月30日近2年投資回報(bào)達(dá)95.04%，同期業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)16.40%，排名同類前4%。
作為全牌照的基金管理公司，招商基金也將為招商豐盈提供堅(jiān)實(shí)的投研管理支持。招商基金擁有一支專業(yè)成熟的投資團(tuán)隊(duì)，構(gòu)建了科學(xué)完善的投研體系，在股票和債券領(lǐng)域均有突出的表現(xiàn)。尤其是權(quán)益投資能力近年來持續(xù)提升。銀河數(shù)據(jù)顯示，最近一年，招商基金旗下股票基金主動(dòng)管理收益率為55.0%，在2020年一季度非貨幣規(guī)模排名前前20大基金公司中排名第3。
值得一提的是，盡管進(jìn)入7月以來上證指數(shù)連續(xù)刷新近兩年高位，但A股整體估值仍處于歷史較低水平。據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，截止7月8日，Wind 全 A、滬深 300、上證 50、中證 500 的 PE 估值分別處于歷史由低至高的 53%、62%、52%、41%分位水平，而本輪上漲或已打開A股估值上升空間。
