作為科創(chuàng)板的一項制度創(chuàng)新，跟投制度對券商來說是增收的機會，也是對其投行實力的考驗。而券商參與科創(chuàng)板股權(quán)投資，主要通過另類投資子公司來參與。
券商另類投資子公司跟投產(chǎn)生的回報也相當(dāng)豐厚。據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，今年上半年，31家上市券商旗下另類投資子公司，共實現(xiàn)凈利潤41.78億元。同時，截至記者發(fā)稿，已有41家券商另類投資子公司參與了科創(chuàng)板股票跟投，合計實現(xiàn)浮盈高達141.69億元。
13家另類投資子公司
均實現(xiàn)凈利潤超億元
上市券商中報里，有31家上市券商披露了另類投資子公司上半年的業(yè)績情況，據(jù)《證券日報》記者統(tǒng)計，31家另類子公司共實現(xiàn)凈利潤41.78億元。其中，13家上半年實現(xiàn)的凈利潤超億元，中信證券旗下的中信證券投資最高，凈利潤為9.79億元;海通證券旗下的海通創(chuàng)新緊隨其后，為5.16億元;廣發(fā)證券旗下的廣發(fā)乾和位列第三，為4.76億元。
上半年，中信證券投資從眾多券商子公司中脫穎而出，員工僅有25人，共實現(xiàn)營業(yè)收入17.65億元，凈利潤9.79億元，較去年同期增長151.03%，占中信證券凈利潤的10.97%，從具體業(yè)務(wù)來看，中信證券投資上半年新增投資項目19單(含科創(chuàng)板戰(zhàn)略配售項目)，投資金額約為9.24億元。
這些券商另類子公司上半年都有哪些“大動作”?據(jù)記者整理發(fā)現(xiàn)，國信證券旗下的國信資本共完成2只股權(quán)類基金投資和1項非上市公司股權(quán)投資，累計投資規(guī)模2.03億元;國元證券旗下的國元創(chuàng)新新增投資3.8億元，存續(xù)投資規(guī)模17.93億元;長城證券旗下的長城投資以自有資金新增投資項目7個;浙商證券旗下的浙商投資實現(xiàn)開業(yè)，完成兩單科創(chuàng)板項目跟投;中信建投旗下的中信建投投資完成投資43筆(其中科創(chuàng)板IPO跟投4筆)，投資金額6.53億元等等。
8家券商跟投科創(chuàng)板
浮盈超5億元
從科創(chuàng)板跟投方面來看，自科創(chuàng)板開市至今，已有169家企業(yè)上市，累計成交額達到5.8萬億元。在股價表現(xiàn)方面，有97家科創(chuàng)板上市公司股價翻倍，其中有11家上市公司股價漲幅超過500%。科創(chuàng)板股價活躍的投資氛圍，也使得券商跟投實現(xiàn)了可觀的浮盈。《證券日報》記者統(tǒng)計后發(fā)現(xiàn)，有41家券商另類投資子公司參與了科創(chuàng)板跟投，合計實現(xiàn)浮盈高達141.69億元。
因頭部券商具備資本金的規(guī)模優(yōu)勢，其另類投資子公司逐漸成為市場中主流的股權(quán)投資機構(gòu)。具體來看，中金公司旗下的中金財富證券目前跟投浮盈最高，達到28.87億元。這一年多來，中金財富證券跟投了18只科創(chuàng)板股票。其中，中芯國際為中金財富證券帶來的浮盈最高，達到12.68億元。海通證券旗下的海通創(chuàng)新證券投資緊隨其后，僅跟投了8只科創(chuàng)板股票，跟投浮盈就高達24.36億元。其中，同樣是中芯國際為該公司帶來的浮盈最高，達到12.68億元。中信證券旗下的中信證券投資位列第三，跟投了17只科創(chuàng)板股票，跟投浮盈12.99億元，瀾起科技為之帶來的浮盈最高，達到1.98億元。
此外，券商子公司跟投科創(chuàng)板上市公司浮盈超過5億元的還有4家，包括國泰君安旗下國泰君安證裕投資、中信建投旗下的中信建投投資、華泰證券旗下的華泰創(chuàng)新投資、招商證券旗下招商證券投資，跟投浮盈分別為10.12億元、7.97億元、7.21億元、6.69億元。
券商大手筆增資
另類投資子公司
自科創(chuàng)板開市以來，券商不斷加大對另類投資子公司的投入，新設(shè)、增資的案例屢見不鮮。2019年以來，上市券商中已有山西證券、西部證券、國信證券、國海證券、國海證券、浙商證券完成設(shè)立另類投資子公司。
在券商向另類投資子公司增資方面，記者據(jù)上市券商中報統(tǒng)計，共有5家另類子公司獲得增資，合計增資約45.7億元，其中招商證券投資增資額最多。
具體來看，東方證券向全資子公司東證創(chuàng)投增資8億元，并已完成工商變更登記，注冊資本由50億元變更為58億元。華西證券擬對華西銀峰增資10億元，截至中報披露日，已完成增資5億元。2月份，方正證券董事會同意對方正證券投資增資6億元，7月份，完成注冊資本的工商變更登記，注冊資本由9億元變更為15億元。海通證券于6月份對海通創(chuàng)新證券增資12億元，增資后海通創(chuàng)新證券注冊資本增加至53億元。招商證券在2月份至4月份，對全資子公司招商證券投資分6次增資合計14.7億元。
券商融資意愿迫切，各類融資途徑齊上陣。對于融資資金的投向，總少不了另類投資子公司的身影。到目前為止，已有9家券商在再融資方案中明確表示，部分募資額將投向另類投資子公司。
其中，山西證券擬將配股募集資金總額的三分之一(不超過20億元)用于對其另類投資子公司山證創(chuàng)新的增資。招商證券也在配股方案中表示，擬利用不超過105億元募集資金用于子公司增資及多元化布局，大力發(fā)展另類投資等業(yè)務(wù)。此外，還有中信建投等7家上市券商均在再融資方案中提及將募集資金部分用于另類投資子公司。(周尚伃)
