2022年3月28日，西南證券股份有限公司發布研報，上調錦江酒店（600754）評級，評級由“持有”調整為“買入”。
該研報摘要表示：
盈利預測與投資建議。酒管集團疫情期間逆勢擴張，份額向頭部集中有助于規范行業供給；公司產品結構向中高端升級，提高單店盈利水平。疫情后周期酒店行業在新的格局下有望開啟房價推動的收益上行周期。我們預計2022-2024年公司歸母凈利潤為7.9、15.9、24.5億元，對應PE為65、33、21倍。錦江酒店作為國內最大酒管集團其自身資源稟賦優越，伴隨著整合的逐漸深入，未來有望看到提質增效之后的規模優勢向利潤優勢轉移，在23年公司RevPAR恢復到19年同期98%水平的假設基礎上，給予44倍目標PE，對應目標價65.12元，上調評級至“買入”。
（數據來源：同花順（300033）iFinD）
關鍵詞： 錦江酒店
