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8月7日，湘潭永達(dá)機(jī)械制造股份有限公司(簡(jiǎn)稱：永達(dá)股份)申請(qǐng)深交所主板IPO審核狀態(tài)變更為“提交注冊(cè)”。國(guó)泰君安(601211)證券為其保薦機(jī)構(gòu)，擬募資10.6642億元。
據(jù)招股書，永達(dá)股份的主營(yíng)業(yè)務(wù)為大型專用設(shè)備金屬結(jié)構(gòu)件的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)和銷售。公司的產(chǎn)品主要應(yīng)用于隧道掘進(jìn)、工程起重和風(fēng)力發(fā)電等領(lǐng)域，其中隧道掘進(jìn)設(shè)備及其配套產(chǎn)品主要包括盾構(gòu)機(jī)的盾體、刀盤體、管片機(jī)及隧道洞壁支撐管片等；工程起重設(shè)備產(chǎn)品主要包括車架、臂架、副臂、塔機(jī)結(jié)構(gòu)件等；風(fēng)力發(fā)電設(shè)備產(chǎn)品主要包括風(fēng)電機(jī)組機(jī)艙底座、機(jī)座、轉(zhuǎn)子支架、定子支架、鎖定盤等。
客戶方面，永達(dá)股份已成為鐵建重工、中聯(lián)重科(000157)、三一集團(tuán)、國(guó)電聯(lián)合動(dòng)力、明陽(yáng)智能(601615)、金風(fēng)科技(002202)、中國(guó)中車(601766)和湘電股份(600416)等國(guó)內(nèi)知名企業(yè)的合格供應(yīng)商。在與上述客戶的合作過(guò)程中，公司的產(chǎn)品和服務(wù)受到客戶廣泛認(rèn)可。另外，公司生產(chǎn)所需的主要原材料為鋼材，鋼材的主要供應(yīng)商為華菱集團(tuán)。
在市場(chǎng)占有率方面，以永達(dá)股份收入占比最大的隧道掘進(jìn)金屬結(jié)構(gòu)件產(chǎn)品中，具有代表性的產(chǎn)品盾體為例，2020至2022年度，公司盾體銷量折算的盾構(gòu)機(jī)銷量分別為101臺(tái)、119臺(tái)和89臺(tái)，其中2020及2021年度(2022年度數(shù)據(jù)暫未公布)的折算銷量占我國(guó)盾構(gòu)機(jī)總產(chǎn)量的比例分別為15.42%和17.68%，市場(chǎng)占有率較高，公司在隧道掘進(jìn)金屬結(jié)構(gòu)件領(lǐng)域的市場(chǎng)地位較為突出。
此次永達(dá)股份公開發(fā)行股票所募集的資金扣除發(fā)行費(fèi)用后，將全部用于以下項(xiàng)目：
財(cái)務(wù)方面，于2020年度、2021年度以及2022年度，永達(dá)股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別約為7.76億元、10.03億元、8.33億元。同期，該公司實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為6177.23萬(wàn)元、8841.12萬(wàn)元、9323.82萬(wàn)元。
此外，據(jù)永達(dá)股份招股書中所述，公司存在主要客戶集中的風(fēng)險(xiǎn)。報(bào)告期內(nèi)，公司對(duì)前五大客戶的銷售收入占同期營(yíng)業(yè)收入比例分別為84.92%、90.53%、81.02%，客戶集中度較高，銷售區(qū)域主要集中在華中地區(qū)。若未來(lái)公司的主要客戶出現(xiàn)業(yè)績(jī)波動(dòng)、財(cái)務(wù)狀況惡化、市場(chǎng)需求嚴(yán)重下降等負(fù)面情形，將可能對(duì)公司經(jīng)營(yíng)情況造成較大不利影響。
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