本報(bào)記者 王鶴
見習(xí)記者 馮雨瑤
同一日，兩家三元前驅(qū)體龍頭企業(yè)共同與特斯拉鎖定長(zhǎng)單。
(相關(guān)資料圖)
7月31日晚間，中偉股份發(fā)布公告稱，公司與特斯拉簽訂《長(zhǎng)期供貨合同》，將于2023年1月份至2025年12月份期間向特斯拉供應(yīng)電池材料三元前驅(qū)體產(chǎn)品。無獨(dú)有偶，另一家三元前驅(qū)體龍頭——華友鈷業(yè)亦在7月31日晚間發(fā)布公告表示，擬于2022年7月1日至2025年12月31日期間向特斯拉供應(yīng)電池材料三元前驅(qū)體產(chǎn)品。
“三元前驅(qū)體行業(yè)是動(dòng)力電池的一個(gè)細(xì)分賽道，市場(chǎng)增速較快，隨著該賽道景氣度走高，頭部玩家產(chǎn)能深度釋放，行業(yè)訂單將進(jìn)一步向頭部玩家聚攏。”深度科技研究院院長(zhǎng)張孝榮表示。
巨頭加速鎖定“長(zhǎng)單”
中偉股份與華友鈷業(yè)均在公告中表示，上述長(zhǎng)單合作強(qiáng)化了公司與特斯拉之間長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，同時(shí)，也將對(duì)公司相關(guān)年度的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生積極影響。
以中偉股份為例，據(jù)悉，上述《長(zhǎng)期供貨合同》屬于日常經(jīng)營(yíng)合同，合同交易金額占公司最近一個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的50%以上。
“上下游簽長(zhǎng)單可加深供應(yīng)鏈綁定，利于下游企業(yè)鎖定上游資源，也利于上游企業(yè)鎖定下游大客戶需求，降低產(chǎn)能成本。”張孝榮說。
值得關(guān)注的是，近兩年三元前驅(qū)體上下游鎖定長(zhǎng)單的合作模式正在密集進(jìn)行。以中偉股份為例，在此次與特斯拉綁定長(zhǎng)單的前幾日，公司便與瑞浦蘭鈞能源股份有限公司簽訂了長(zhǎng)單，雙方預(yù)計(jì)在2022年-2030年實(shí)現(xiàn)三元前驅(qū)體、磷酸鐵產(chǎn)品的采銷總量80萬噸-100萬噸。
2021年以來，因下游市場(chǎng)對(duì)三元前驅(qū)體需求旺盛，業(yè)內(nèi)多個(gè)長(zhǎng)單已接連落地。據(jù)悉，中偉股份已與廈鎢新能、當(dāng)升科技、貝特瑞等企業(yè)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，預(yù)計(jì)在未來3年內(nèi)將鎖定合計(jì)超25萬噸三元前驅(qū)體供貨訂單；格林美與廈鎢新能、ECOPROBM、容百科技、億緯鋰能、孚能科技等企業(yè)簽署戰(zhàn)略供應(yīng)合作協(xié)議；華友鈷業(yè)則與孚能科技、當(dāng)升科技、容百科技等企業(yè)簽署了三元前驅(qū)體戰(zhàn)略供貨合作協(xié)議，預(yù)計(jì)未來4年華友鈷業(yè)將鎖定合計(jì)超50萬噸的三元前驅(qū)體供貨訂單。
在業(yè)內(nèi)人士看來，上述長(zhǎng)單落地將為三元前驅(qū)體頭部企業(yè)未來業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)提供保障，有望進(jìn)一步提升其出貨量和市場(chǎng)集中度，鞏固其行業(yè)龍頭地位。
行業(yè)分化或?qū)⑦M(jìn)一步加劇
強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合背后，三元前驅(qū)體賽道正發(fā)展火熱。
據(jù)高工產(chǎn)研鋰電研究所（GGII）調(diào)研數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)正極材料市場(chǎng)出貨量為113萬噸，同比增長(zhǎng)116%。其中，三元正極材料出貨量43萬噸，同比增長(zhǎng)80%，雖整體市場(chǎng)份額占比小幅下滑但高鎳正極出貨增長(zhǎng)明顯。
下游需求旺盛疊加高鎳化趨勢(shì)下滲透率持續(xù)提升，三元前驅(qū)體高景氣度仍將持續(xù)。頭豹研究院研報(bào)預(yù)計(jì)，2026年全球三元前驅(qū)體需求將達(dá)到270萬噸，市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2456億元。
從行業(yè)看，2021年三元前驅(qū)體企業(yè)營(yíng)收、凈利同比正向增長(zhǎng)，營(yíng)收增幅介于48%-170%，凈利增幅介于10%-828%；而從規(guī)模看，中偉股份、格林美和華友鈷業(yè)三家頭部企業(yè)的營(yíng)收、凈利潤(rùn)大幅高于其他企業(yè)，其中，2021年華友鈷業(yè)以營(yíng)收353.16億元，凈利潤(rùn)38.98億元遙遙領(lǐng)先。
“頭部企業(yè)頻頻簽長(zhǎng)單，市場(chǎng)集中度將會(huì)進(jìn)一步提升。”張孝榮認(rèn)為，頭部玩家在優(yōu)質(zhì)資源綁定的前提下，會(huì)產(chǎn)生強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合的馬太效應(yīng)，而中尾部玩家將因缺乏行業(yè)資源支持而難以壯大，逐漸退出市場(chǎng)。“簽長(zhǎng)單是商業(yè)領(lǐng)域的一種通行做法，通常要鎖定三個(gè)月以上的價(jià)格。但在新能源領(lǐng)域，這種鎖定期越來越長(zhǎng)，動(dòng)輒高達(dá)三五年，這顯然已經(jīng)成為一種趨勢(shì)。”
在廈門大學(xué)中國(guó)能源政策研究院院長(zhǎng)林伯強(qiáng)看來，三元前驅(qū)體領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)會(huì)愈發(fā)激烈。“電動(dòng)汽車行業(yè)日后競(jìng)爭(zhēng)加劇肯定是一個(gè)趨勢(shì)，對(duì)于三元前驅(qū)體而言，如果該賽道利潤(rùn)空間大，將吸引大量資本涌入，但最終也會(huì)造成產(chǎn)能過剩，這是不可避免的規(guī)律。”
關(guān)鍵詞： 華友鈷業(yè)
