本報記者 張文娟
9月22日，藍天燃氣發(fā)布公告稱，公司擬發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金總額不超過8.7億元，扣除發(fā)行費用后將投資于駐馬店天然氣管網(wǎng)村村通工程、長垣市天然氣利用工程、新鄭藍天燃氣有限公司次高壓外環(huán)及鄉(xiāng)村天然氣管網(wǎng)建設工程及償還銀行借款。
藍天燃氣表示，本次募集資金投資項目實施后，將進一步擴大公司業(yè)務規(guī)模，夯實公司競爭優(yōu)勢，有利于公司的可持續(xù)發(fā)展，符合公司以及全體股東的利益。
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公告顯示，在上述募投項目中，駐馬店天然氣管網(wǎng)村村通工程、新鄭藍天燃氣有限公司次高壓外環(huán)及鄉(xiāng)村天然氣管網(wǎng)建設工程為藍天燃氣重點投資對象，分別總投資約4.81億元、1.28億元，擬使用募集資金4.15億元、1.12億元，占募集資金總額的比重共計超過60%。
具體來看，駐馬店天然氣管網(wǎng)村村通工程包括駐馬店下屬8縣區(qū)的村村通工程，新鄭藍天燃氣有限公司次高壓外環(huán)及鄉(xiāng)村天然氣管網(wǎng)建設工程包括新鄭藍天經(jīng)營范圍內(nèi)的次高壓管道、高中壓調(diào)壓站和中壓管網(wǎng)系統(tǒng)的建設。根據(jù)可行性研究報告，兩項目投資內(nèi)部收益率（稅后）分別為8.43%、8.55%，平均稅后投資回收期（含建設期）均為11.4年。
公瑾企業(yè)管理咨詢有限公司合伙人曹炎炎向《證券日報》記者表示：“從業(yè)務覆蓋范圍看，駐馬店城區(qū)及下屬8縣區(qū)是藍天燃氣燃氣業(yè)務的核心消費區(qū)，新鄭地區(qū)則是藍天燃氣把燃氣業(yè)務自豫南地區(qū)向豫北、豫中地區(qū)擴展的重要支點。在此背景下，對兩項目的重點投入，有利于進一步鞏固藍天燃氣在河南省內(nèi)的競爭能力，提高其盈利水平，增加其利潤增長點。”
另外，在本次募集資金中，藍天燃氣擬使用2.6億元用于償還銀行借款，占募集資金總額的比重接近30%。對此，藍天燃氣表示，公司所處的燃氣行業(yè)需要根據(jù)經(jīng)營需求建設管網(wǎng)，投資金額較大，公司對上游天然氣供應商均采用“先款后氣”政策，營運資金需求較大。使用本次公開發(fā)行可轉(zhuǎn)債募集資金償還部分銀行借款，有利于優(yōu)化公司資本結(jié)構(gòu)，降低財務風險，并能在一定程度上緩解公司短期償債壓力，降低財務費用。
據(jù)藍天燃氣提供數(shù)據(jù)顯示，2010-2021年，我國天然氣消費量復合增長率達到11.83%，增長顯著。2021我國天然氣表觀消費量達3726億立方米，預計2025年將增加至4200億立方米-4500億立方米。
深圳方戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)咨詢有限公司合伙人方中偉指出：“天然氣市場的結(jié)構(gòu)性改革為包括藍天燃氣在內(nèi)的燃氣企業(yè)創(chuàng)造了良好的發(fā)展機遇。國家管網(wǎng)公司成立后，我國天然氣產(chǎn)業(yè)鏈實現(xiàn)了銷售和管輸?shù)姆蛛x，使得下游燃氣企業(yè)能夠與上游供氣商直接談判購氣協(xié)議，并單獨與管網(wǎng)公司或其他公司安排天然氣的運輸問題，有利于燃氣企業(yè)拓寬資源采購渠道，獲取多元化氣源和管輸路徑，為燃氣企業(yè)向上布局天然氣資源打開了空間。”
對于燃氣企業(yè)未來發(fā)展方向，方中偉認為：“燃氣企業(yè)必然要向圍繞為客戶提供包含電，冷，熱等多樣化的能源服務打造自身新的增長極，只有如此，才能在行業(yè)競爭中站穩(wěn)腳跟。”
（編輯 喬川川）
關鍵詞： 發(fā)行可轉(zhuǎn)債
