美達股份將易主，對象還是“老熟人”。
近日，美達股份(000782.SZ)披露，公司擬向福建力恒投資有限公司(簡稱力恒投資)非公開發行不超過1.58億股股份，擬募集資金總額為不超過4.98億元，力恒投資將以現金方式全額認購公司本次非公開發行的股票。
本次發行完成后，力恒投資將直接持有公司約23.08%股份，成為公司控股股東。力恒投資實際控制人陳建龍控股的恒申控股集團有限公司，將成為美達股份的間接控股股東，上市公司實際控制人由李堅之變更為陳建龍。
此次引入的恒申集團，與美達股份同屬化纖行業，2019年、2020年及2021年上半年，美達股份向陳建龍控制的公司采購商品金額兩年半合計6.46億元。
同時，美達股份因交易雙方對標的資產估值、交易具體方案未達成一致意見，終止前次重組。
長江商報記者發現，2019年和2020年，美達股份扣非凈利潤合計虧損1.06億元。
資產負債率有望大幅降低
停牌9個交易日后，美達股份對外宣布將迎來新的控股股東和實控人。
8月6日，美達股份披露，擬向力恒投資非公開發行股票。同時，現實控人李堅之承諾自發行完成之日起36個月內，放棄其通過青島昌盛日電新能源控股有限公司(以下簡稱昌盛日電)持有的占發行前公司總股本6.49%的股份所對應的表決權。
本次發行完成后，美達股份現控股股東昌盛日電的持股比例和持有的表決權比例分別降至21.41%和17.28%，力恒投資的持股比例和持有的表決權比例分別為23.08%和24.29%，力恒投資形成對上市公司的控制，力恒投資實控人陳建龍將成為上市公司新的實際控制人。
資料顯示，力恒投資成立于2021年6月，是恒申集團百分百控股的公司，目前尚未開展實際業務。
在披露上述定增募資消息前，7月25日，美達股份曾發布停牌公告，公司擬通過發行股份及支付現金的方式購買恒申集團、長樂中升投資有限公司所持有的長樂恒申合纖科技有限公司(簡稱“長樂恒申”)100%股權。
因本次交易尚處于籌劃階段，存在不確定性，美達股份申請股票自7月26日開市起停牌不超過10個交易日。長樂恒申主要從事化纖業務，恒申集團對其持股達99%。
美達股份也于8月6日披露，鑒于交易雙方對標的資產估值、交易具體方案未達成一致意見，公司決定終止對長樂恒申全部股權的收購，改為由交易對方指定主體認購公司非公開發行股票的方式繼續推進合作。
美達股份自2014年9月非公開發行股票募集資金4.39億元后，未進行過資本市場再融資，主要依靠自身經營積累和銀行借款經營發展。2018年末、2019年末、2020年末及2021年3月末，美達股份資產負債率(按合并報表計算)分別為48.88%、45.08%、48.98%和55.38%，2021年3月末高于化纖同行業上市公司同期平均資產負債率42.89%。
如按募集資金上限測算(不考慮除息事項、發行費用及其他相關事項)，且以最近一期2021年3月末財務數據為參照依據，本次發行完成后若全部用于償還債務，公司的資產負債率將從55.38%降至40.19%，接近同行業平均值42.89%。
接盤方將注入同業企業或資產
美達股份成立于1992年，1997年在深交所主板掛牌上市。
目前，美達股份主要業務為錦綸6切片和紡絲的生產、銷售，主要產品包括切片、復絲、彈力絲等。
2020年，美達股份實現營業收入23.50億元，同比下降21.32%;歸母凈利潤為0.38億元，同比增長168.68%。
美達股份2021年上半年預計歸母凈利潤為0.43億元至0.48億元，同比扭虧為盈。
不過，2019年和2020年，美達股份扣非凈利潤分別為虧損8648.07萬元和虧損2142.17萬元，兩年合計虧損1.06億元。
美達股份近日發布2021年第一季度業績預告顯示，公司歸屬于上市公司股東的凈利潤1800萬元至2300萬元，較上年同期扭虧為盈。
資料顯示，在化工領域，恒申集團是全球最大的己內酰胺生產商，建立起了以己內酰胺生產為核心的全球化工新材料產業集群。
此次引入的恒申集團，與美達股份同屬化纖行業，而且美達股份與恒申集團董事長陳建龍控制的企業早有交集。
2019年、2020年及2021年上半年，美達股份向陳建龍控制的公司采購商品金額分別約為2.00億元、2.42億元和2.04億元，兩年半合計6.46億元。
2020年8月，美達股份以4718萬元受讓陳建龍控制的FIBRANTB.V.所持有的江門市美達高分子新材料有限公司25%的股權。
此外，陳建龍控制的關聯企業從事的業務與上市公司存在同業競爭，其承諾自力恒投資取得上市公司控制權之日起60個月內，將涉及同業競爭的企業或資產注入美達股份。
據悉，恒申集團是美達股份的上游供應商之一，美達股份也在公告中表示，陳建龍在化纖行業擁有豐富的經營和管理經驗，未來公司與陳建龍所控制的化纖行業資產的整合將很大程度上增強公司綜合競爭實力。(記者 金度)
