剛剛過去的2021年，北向資金開啟“買買買”模式增倉A股。據(jù)同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計，北向資金連續(xù)15個月呈凈買入狀態(tài)，2021年凈買入4321.69億元，較2020年大幅增長106.85%，超過2019年全年3517.43億元的歷史記錄，再度刷新歷史新高。
北向資金投資回報優(yōu)異。數(shù)據(jù)顯示，北向資金最新持倉市值已超過2.7萬億元，2017年以來賬面浮盈約萬億元，累計收益率約70%，同期上證指數(shù)漲幅僅17%，超額回報50個百分點以上。其中，2021年，北向資金投資收益率超過4.5%，與上證指數(shù)收益基本持平。
從月度凈買入額看，北向資金鐘愛“跨年”，11月份至次年1月份凈買入額較高。2021年2月至10月，北向資金月均凈買入316.37億元;2021年11月至12月，月均凈買入超過530億元。值得注意的是，2021年12月份，北向資金累計凈買入額889.92億元，創(chuàng)北向資金月度凈買入歷史新高。其中，2021年12月9日，北向資金全天凈買入額216.56億元，單日凈買入額歷史第四次突破200億元。
從2021年北向資金重倉板塊看，電氣設(shè)備、半導(dǎo)體、大金融備受看好。2021年，電氣設(shè)備凈買入金額超過1000億元，位居凈買入行業(yè)第一禹;電子元件、金融業(yè)緊隨其后，凈買入超過500億元、400億元。
從2021年北向資金重倉個股看，根據(jù)2021年末北向持有市值，寧德時代是北向資金最青睞的公司，數(shù)據(jù)顯示，北向資金全年增持寧德時代逾7190萬股，持股市值增長超90%，位居增幅榜榜首。此外，招商銀行、東方財富、隆基股份、匯川技術(shù)、邁瑞醫(yī)療、三花智控、美的集團(tuán)、萬華化學(xué)、陽光電源均出現(xiàn)在北向資金年排行的持倉前十榜單。
值得注意的是，2019年以MSCI、富時羅素以及標(biāo)普道瓊斯為首的三大國際指數(shù)集中納入或擴(kuò)大A股的納入因子，在此背景下，當(dāng)年北向資金流入額超3500億元。而2021年以來，MSCI、富時羅素暫未進(jìn)一步提升A股的納入因子。這也意味著，2021年逾4300億的外資流入并非被動資金跟隨指數(shù)“機(jī)械配置”的結(jié)果，而是主動資金增配A股。
根據(jù)EPFR統(tǒng)計的外資基金流向數(shù)據(jù)，海外基金流入在2015年至2020年間，都以被動資金為主，主動資金波動更大、流入趨勢較不明顯。而2021年以來，EPFR追蹤的外資主動資金累計流入A股規(guī)模快速提升，中國資產(chǎn)在國際市場的吸引力逐漸抬升。
高盛首席中國股票策略師劉勁津表示，2021年以來北向資金凈買入額頻創(chuàng)新高，但海外公募基金對中國股票的配置處于歷史低位，外資持有A股比例有望創(chuàng)歷史新高。 (記者 鐘國斌)
