本報(bào)記者 陳紅
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11月10日，國(guó)力股份發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募資不超過(guò)4.8億元，用于新能源用直流接觸器擴(kuò)建項(xiàng)目、風(fēng)光儲(chǔ)及柔直輸配電用交流接觸器生產(chǎn)項(xiàng)目。
對(duì)于本次發(fā)行，國(guó)力股份方面表示：“隨著公司業(yè)務(wù)規(guī)模的增長(zhǎng)和產(chǎn)品品種、規(guī)格型號(hào)的不斷豐富，公司急需拓寬融資渠道滿(mǎn)足擴(kuò)大產(chǎn)能和持續(xù)發(fā)展對(duì)資金的需求。本次發(fā)行募集資金有利于改善公司的財(cái)務(wù)狀況，增強(qiáng)公司的資金實(shí)力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。”
IPG中國(guó)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家柏文喜在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“國(guó)力股份可轉(zhuǎn)債發(fā)行對(duì)公司而言，可以實(shí)現(xiàn)低成本融資，以支持募投項(xiàng)目來(lái)推動(dòng)公司的業(yè)務(wù)發(fā)展，是公司可持續(xù)發(fā)展的必要之舉。本次募投項(xiàng)目有利于進(jìn)一步拓展和豐富公司產(chǎn)品線。”
根據(jù)公告，本次國(guó)力股份新能源用直流接觸器擴(kuò)建項(xiàng)目總投資2.87億元，擬投入募資2.8億元；項(xiàng)目實(shí)施主體為控股子公司國(guó)力源通，擬購(gòu)置鉚接機(jī)、自動(dòng)點(diǎn)膠機(jī)、自動(dòng)焊錫機(jī)、自動(dòng)測(cè)試設(shè)備、裝配線、安防系統(tǒng)等生產(chǎn)、公用輔助設(shè)施、檢測(cè)及研發(fā)設(shè)備。達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn)直流接觸器648萬(wàn)只的規(guī)模。
根據(jù)項(xiàng)目建設(shè)計(jì)劃要求，該項(xiàng)目建設(shè)期為2年，建設(shè)投資于建設(shè)期全部投入，流動(dòng)資金根據(jù)各年生產(chǎn)負(fù)荷的安排投入。項(xiàng)目建成后，預(yù)計(jì)所得稅后內(nèi)部收益率為19.78%，投資回收期為7.03年，項(xiàng)目預(yù)期效益良好。據(jù)悉，該項(xiàng)目擬利用現(xiàn)有廠房，不涉及用地審批，項(xiàng)目環(huán)評(píng)正在辦理中。
另一方面，國(guó)力股份風(fēng)光儲(chǔ)及柔直輸配電用交流接觸器生產(chǎn)項(xiàng)目總投資2.06億元，擬投入募資2億元；項(xiàng)目實(shí)施主體為國(guó)力股份子公司瑞普電氣，擬購(gòu)置小型真空密封交流接觸器設(shè)備、中高壓交流接觸器設(shè)備、空壓機(jī)以及交流接觸器綜合測(cè)試臺(tái)等生產(chǎn)、公用輔助設(shè)備、檢測(cè)及研發(fā)設(shè)備。達(dá)產(chǎn)后將形成交流接觸器165萬(wàn)只的規(guī)模。
該項(xiàng)目建設(shè)期為2年，建設(shè)投資于建設(shè)期全部投入，流動(dòng)資金根據(jù)各年生產(chǎn)負(fù)荷的安排投入；項(xiàng)目建成后，預(yù)計(jì)所得稅后內(nèi)部收益率為17.22%，投資回收期為6.72年。
深度科技研究院院長(zhǎng)張孝榮向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“國(guó)力股份本次可轉(zhuǎn)債發(fā)行完成后，有利于優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，提高公司經(jīng)營(yíng)效率。本次募投項(xiàng)目符合國(guó)家相關(guān)的產(chǎn)業(yè)政策以及公司發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃，具有良好的市場(chǎng)前景。隨著募投項(xiàng)目的逐步實(shí)施以及可轉(zhuǎn)債持有人陸續(xù)轉(zhuǎn)股，公司的資本實(shí)力將得以加強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力將得以提升。”
“需要注意的是，本次募投項(xiàng)目產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)效益需要一定時(shí)間才能體現(xiàn)，且隨著可轉(zhuǎn)換公司債券持有人陸續(xù)轉(zhuǎn)股，短期內(nèi)可能會(huì)導(dǎo)致凈資產(chǎn)收益率、每股收益等財(cái)務(wù)指標(biāo)出現(xiàn)一定幅度的下降。隨著募投項(xiàng)目落地，長(zhǎng)期來(lái)看公司盈利能力將得到有效增強(qiáng)。”張孝榮補(bǔ)充說(shuō)道。
談及上述募投項(xiàng)目的發(fā)展前景，北京特億陽(yáng)光新能源總裁祁海珅向《證券日?qǐng)?bào)》記者表示：“直流接觸器是新能源汽車(chē)、充電樁的核心元器件，用于自動(dòng)化的控制電路中。受益于新能源汽車(chē)及充電設(shè)施等領(lǐng)域的快速發(fā)展，直流接觸器產(chǎn)品需求將持續(xù)增加，具有廣闊的市場(chǎng)發(fā)展前景。基于對(duì)直流接觸器生產(chǎn)工藝的掌握與核心技術(shù)的積累，目前國(guó)力股份已完成多條生產(chǎn)線的研發(fā)，具備直流接觸器的量產(chǎn)能力，為本次項(xiàng)目的順利實(shí)施奠定了實(shí)踐基礎(chǔ)。”
“國(guó)力股份本次風(fēng)光儲(chǔ)及柔直輸配電用交流接觸器應(yīng)用于光伏逆變器核心組件、風(fēng)電輸配電等領(lǐng)域，市場(chǎng)前景向好，未來(lái)具有較大的增長(zhǎng)空間。”柏文喜向記者表示：“根據(jù)中投產(chǎn)業(yè)研究院的預(yù)測(cè)，我國(guó)2019年至2023年光伏裝機(jī)量年均復(fù)合增長(zhǎng)率約為16.18%，到2023年將達(dá)到184GW，光伏行業(yè)發(fā)展空間巨大。隨著‘雙碳’目標(biāo)持續(xù)推進(jìn)，風(fēng)電、光伏、儲(chǔ)能等新能源細(xì)分裝機(jī)量持續(xù)增長(zhǎng)，將大幅拉動(dòng)交流接觸器的需求量。”
（編輯 才山丹）
關(guān)鍵詞： 直流接觸器 發(fā)行可轉(zhuǎn)債
